再有量化私募宣布“封盤”。頭部私募幻方量化15日晚突然宣布暫停申購。至此,年內已有近10家百億量化私募對旗下產品暫停申購。同時,量化私募產品普遍出現大幅回撤。

隨著量化私募的火爆發展,幻方量化過去幾年發展迅速,規??焖倥噬?。早在2019年,其規模僅有百億元,而如今其規模已攀升至千億元。

記者注意到,年內已有包括幻方量化、天演資本、進化論投資、衍復投資、靈均投資、啟林投資等多家量化私募巨頭宣布封盤,封盤的主要產品有中性策略產品和指數增強類產品。

10月21日,靈均投資稱,經審慎考慮,決定自11月1日起,暫停中證500指數增強策略產品的募集,存續產品不再接受申購。9月3日,進化論資產稱,決定年內不再新發行量化產品,目前存續的量化產品將采取部分暫停募集,部分限額的方式進行額度管理,產品的正常贖回不受影響。

在今年的私募行業中,量化私募是名副其實的“網紅”。在代銷渠道的大力配合下,各家量化私募規模迅速擴張。私募排排網數據統計,截至11月,百億量化私募已增至26家,同時量化私募管理的資產規模也超過1萬億元。

多位業內人士對記者表示,部分量化私募封盤與產品凈值大幅回撤有關。9月下旬以來,隨著市場的調整,部分百億量化私募旗下產品凈值大跌,甚至創出了歷史最大回撤。私募排排網數據顯示,截至11月10日,股票量化基金近一個月整體收益為-1.38%,其中41只基金跌幅超過10%。

”一家大型券商機構部人士對記者表示,“量化私募近期大幅回撤,可能與板塊輪動、風格切換過快有關。部分頭部量化私募有可能先封盤,然后通過調整策略后適合市場的新特征,隨后再放開申購。”

私募排排網基金經理胡泊認為,量化策略的收益率、波動率以及管理規模之間,存在不可三角的關系,會相互制約。隨著管理規模的不斷增大,量化策略的收益率肯定會攤薄,同時波動率會加大?,F在國內量化私募的超額普遍超過了15%,未來會緩慢向美國市場3%-5%的超額收益靠攏。

(記者 陳燕青 見習記者 鄒曉)