11月16日晚間,順豐控股發布2021年度非公開發行A股股票之發行情況報告書暨上市公告書,這標志著順豐200億定增股票認購已經全面完成。

作為綜合物流龍頭企業,資本市場持續看好順豐控股的未來發展前景。順豐此次募資得到了海內外投資者的積極響應,機構類型眾多。遠海投資、申萬宏源、國泰君安、富國基金、交銀施羅德、易方達基金、太平洋保險、上海重陽私募、上海景林等多家知名金融機構參與認購,獲配投資者涵蓋保險、私募、公募及券商自營等多種類型,獲得了眾多投資者的認可。

值得注意的是,境外資金認購非常踴躍,包括UBS、麥格理銀行、巴克萊銀行、挪威中央銀行、魁北克儲蓄投資集團、新加坡主權基金(GIC)等海外機構均積極參與,外資的獲配占比高達近四成,順豐成為一家股東結構更為國際化的企業。

創市場化詢價定增再融資凈額新高

數據統計顯示,本次順豐定增199.07億元的募集資金凈額創下A股市場化詢價發行募集資金凈額最大的定增項目,盡管定增規模大,但順豐仍然獲得近2倍的認購,總認購規模達到了394億元。而本次定增價格57.18元,相當于發行前一日收盤價的9折,是2021年以來,A股百億級定增市場化詢價中最窄的折扣率,這對于仍處于業績修復期的順豐難能可貴,顯示出資本市場對公司戰略的高度認可和對未來發展的信心。

公告顯示,本次順豐向特定對象定增A股349,772,647股,每股發行價格57.18元,共募集資金總額約200億元,用于速運設備自動化升級、新建鄂州民用機場轉運機中心工程項目、供應鏈系統解決方案建設項目、陸路運力提升項目、航材購置維修項目和補充流動資金等。

而本次順豐定增資金的到位,有助于緩解公司資金壓力,有效降低公司的資本負債率,公司資本結構將有效優化,提高償債和抗風險能力。本次資金均投向公司主營業務,有助于鞏固現有的競爭優勢,夯實運營底盤,提升網絡整體的件量處理規模和能力,為公司長期發展提供資金支持。

國內國際雙循環長期發展戰略受認可

境內外資金,特別是長線資金的積極認購,更表明了投資機構對順豐專注發展國內國際“雙循環”的現代綜合物流商業模式的高度認可,順豐高效募集到資金,對提升競爭力,加速國際化進程,提升快時效件等核心業務發展速度大有裨益。

順豐定增成功落地及收購嘉里物流順利并表,在加速了順豐海外市場的拓展速度的同時,也鞏固了順豐的核心業務底盤。華創證券分析師表示,本次定增募集資金將用于全面支持公司長期戰略目標及中長期業務高速增長,有助于公司進一步貫徹以客戶為中心、加深供應鏈服務能力、提供綜合物流解決方案的發展戰略。

招商證券分析師表示,順豐近年來持續向綜合物流服務商轉型,掌握核心資產及建構強大可控的物流網絡是其快速發展的根本,公司通過持續的資本投入構筑強大的競爭壁壘,中長期來看核心優勢得以延續。公司目標長遠、清晰、穩定,管理體制靈活并切合實際,兩者疊加助力順豐健康發展,通過綜合物流網絡、重資本投入、直營體制等三大核心優勢助力順豐形成物流行業標桿。

業績修復趨勢明顯管理高效應對市場變化

從2018年至2020年全年,及2021年前三季度,順豐營收分別為909.43億元、1121.93億元、1539.86億元和1358.61億元,整體收入穩中有升。

順豐2021年前三季度營收達1358.61億元,同比增長23.97%;歸屬上市公司股東的凈利潤盈利17.98億元,基本盈利0.40元/股;其中,順豐控股在第三季度盈利10.37億元,扣非后凈利潤8.10億元,環比第二季度增加23.29%,每股收益盈利0.23元/股。

在一季度出現“一次性”虧損的情況下,順豐在前三季度積極采取各項措施持續推動業績改善,提升公司盈利能力。順豐控股從第二季度起,業績改善的趨勢明顯。二季度扣非后凈利潤實現6.57億元,環比第一季度扭虧為盈,而第三季度實現扣非后盈利8.10億元,環比第二季度增長23%,整體盈利水平穩步回升。

在產業前瞻布局,組織高效運作和資本助力下,順豐正在拉近與全球頂尖公司距離。